A xunta do BBVA aproba cun 96 % de votos a ampliación de capital para a OPA ao Sabadell

Os accionistas do BBVA aprobaron, durante a xunta xeral extraordinaria celebrada este venres, a ampliación de capital necesaria para acometer a oferta pública de adquisición (OPA) sobre o Banco Sabadell cun 96,04 % dos votos emitidos a favor.

Esta porcentaxe corresponde ao total de votos emitidos a favor entre os accionistas presentes e representados. O quórum final alcanzado foi do 70,75 % do capital social.

"Damos un paso moi relevante para avanzar no proxecto máis atractivo da banca europea. Confiamos plenamente no éxito da operación", indicou o presidente do BBVA Carlos Torres tras coñecerse o resultado da votación.

A xunta celebrada este venres unicamente constaba de dous puntos na orde do día. En primeiro lugar, o banco propuxo aos seus accionistas a emisión e posta en circulación de ata 1.126,34 millóns de accións, de 0,49 euros de valor nominal cada unha. Isto representa un importe nominal de 551,9 millóns de euros de capital social.

A operación, en cifras

Todas estas accións irán dirixidas a atender a contraprestación en especie da OPA de ata o 100 % das accións de Banco Sabadell. BBVA ofreceu aos accionistas do banco unha ecuación de troco de 4,83 accións de Sabadell por unha acción de BBVA.

Ao tratarse dunha ampliación de capital con achegas non monetarias dirixida a unha OPA, os accionistas de BBVA non gozan de ningún dereito de subscrición preferente.

Este aumento de capital executarase total ou parcialmente e nunha ou varias veces en función do resultado da oferta pública de adquisición ou, no seu caso, do exercicio dos dereitos de compra e venda forzosa. En todo caso, este aumento de capital non se materializará en caso de que a OPA non se execute.

Os pasos vindeiros

A aprobación desta ampliación de capital é un dos pasos necesarios para que a OPA poida ser aprobada por parte da Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV). Tamén é necesario que o Banco Central Europeo (BCE) emita o seu ditame de non oposición á operación, algo que debería ser o seguinte fito neste proceso.

En paralelo, a operación está a ser estudada pola Comisión Nacional dos Mercados e a Competencia (CNMC). Aínda que o proceso entre ambos os dous reguladores non está correlacionado nin depende un do outro, na práctica a CNMV non adoita aprobar unha OPA sen que a CNMC emitise o seu veredicto sobre a existencia ou non de problemas de competencia como resultado da concentración.

BBVA aspira a lograr unhas sinerxias de custos de 850 millóns de euros en tres anos mediante a absorción de Banco Sabadell. Desa cifra, 100 millóns de euros corresponderanse cuns menores custos de financiamento. Dos 750 millóns de euros restantes, BBVA asegura que o groso do aforro procederá de tecnoloxía e gastos xerais e non de aforros de persoal.

Para lograr estes aforros, BBVA terá que asumir un custo de reestruturación de 1.450 millóns de euros, que se traducirá nun impacto en capital de 30 puntos básicos.

Durante a súa intervención na xunta celebrada este venres, o presidente de BBVA puxo en valor a "experiencia" de BBVA en integracións anteriores, o cal avala os cálculos do banco e lles permite "confiar no éxito da integración".

"A incorporación de Banco Sabadell representa unha grande oportunidade. É o cuarto banco en España e ten activos en Reino Unido e México. É, ademais, unha franquía de alta calidade cunha evolución moi positiva nas súas métricas financeiras nos últimos anos", salientou Torres.