O Sabadell rexeita a oferta de fusión do BBVA
O Sabadell rexeita a oferta de fusión do BBVA
O consello de administración da entidade con sede operativa en Barcelona considera que pode crear máis valor para o accionista se continúa en solitario
O BBVA "lamenta" que o Sabadell rexeite a súa "oferta atractiva"
O Banco Sabadell rexeitou a oferta que BBVA formulara a semana pasada para fusionar ambas as entidades ao considerar que xerará máis valor en solitario, segundo informou a entidade á Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV).
En concreto, o consello de administración de Sabadell, que se reuniu este luns para avaliar a oferta de BBVA, baseou esta decisión na opinión de que pode crear maior valor para o accionista se permanece en solitario. En base a esa análise, e asesorado polos bancos de investimento Goldman Sachs e Morgan Stanley e o bufete de avogados Uría Menéndez, o consello de administración que lidera Josep Oliu concluíu que o rexeitamento á proposta satisfai os intereses do banco, os seus accionistas, clientes e empregados.
O órgano de goberno do Sabadell, que en 2020 xa frustrara un primeiro intento do BBVA por integrar á entidade, considera que a oferta non solicitada "infravalora significativamente" ao banco e as súas perspectivas de crecemento como entidade independente.
A entidade insistiu no seu compromiso de distribuír entre os investidores, de maneira recorrente, calquera exceso de capital por encima do 13 % do cociente de solvencia CET1, que segundo os seus cálculos pode ascender a 2.400 millóns de euros este ano e en 2025, xunto cos dividendos recorrentes dese período.
O Sabadell agrega aos seus motivos para descartar a absorción a volatilidade das accións do banco que preside Carlos Torres nos últimos días, o que xera unha "incerteza adicional" sobre a proposta, que ofrecía trocar un acción do BBVA por cada 4,83 do Sabadell, cunha prima do 30 % sobre o valor ao que cotizaba Sabadell o luns 29 de abril.
Desde que se coñeceu a proposta de negociación, as accións do Sabadell revalorizáronse ao redor dun 4,5 % e as do BBVA retrocederon preto dun 3,3 %. Segundo os termos da proposta, os investidores do Sabadell conservarían en total un 16 % da entidade resultante, que mantería a denominación social e a marca de BBVA, aínda que conservaría tamén a opción de utilizar de maneira conxunta ambas as marcas en certas rexións e áreas de negocio.
BBVA calculaba que a absorción amplificaría a capacidade da nova entidade para facilitar crédito en 5.000 millóns adicionais ao ano e aseguraba que se traduciría nunha remuneración "crecente" para os accionistas.
A operación, que podía ser a maior fusión bancaria en España desde a de CaixaBank e Bankia en 2020, aspiraba a crear un xigante financeiro con 986.924 millóns de euros en activos, segundo datos do peche do primeiro trimestre de 2024, e elevar ao BBVA ao terceiro posto da banca europea, só por detrás de BNP Paribas e Banco Santander.
Composición do órgano de goberno do Sabadell
O consello de administración do Sabadell, que tomou a decisión de manter a independencia do banco, está composto polo presidente, Josep Oliu, e outros quince membros, entre eles o vicepresidente Pedro Fontana e o conselleiro delegado César González-Bueno.
A proposta de fusión por absorción contemplaba que tres membros do actual consello do Sabadell, elixidos de común acordo entre ambas as partes, incorporásense ao de BBVA como conselleiros non executivos, un deles cunha vicepresidencia.
O BBVA "lamenta" a decisión do Sabadell
O BBVA "lamenta" que o Banco Sabadell "rexeitase unha oferta tan atractiva", despois de que a entidade catalá considerara que a proposta do primeiro "infravalora significativamente" o banco e as súas perspectivas de crecemento de forma independente.
Fontes do BBVA incidiron en lamentar a decisión do Sabadell, que xustificou tamén o seu rexeitamento pola volatilidade das accións do banco que preside Carlos Torres nos últimos días.
